經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定上層建筑，上層建筑又反作用于經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。在政府不斷施加宏觀調(diào)控的背景下，上層建筑對(duì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的影響巨大?？梢哉f(shuō)，沒(méi)有政府的宏觀調(diào)控就沒(méi)有去年下半年以來(lái)煤炭和鋼鐵的大漲，就沒(méi)有本輪PPI的上漲。這屆政府調(diào)控主要體現(xiàn)出了逆周期性、針對(duì)性強(qiáng)、執(zhí)行力達(dá)到了大幅提升等三個(gè)特點(diǎn)。當(dāng)我們注意到宏觀調(diào)控不再是紙上談兵的時(shí)候，政策變化對(duì)化肥產(chǎn)生的影響甚至可以左右化肥價(jià)格的走勢(shì)，因此筆者今天重點(diǎn)分析一下與化肥相關(guān)的宏觀經(jīng)濟(jì)和政策。
3月9號(hào)，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布:2月份CPI同比上漲0.8%，環(huán)比下降0.2%，大大低于預(yù)期的1.5%；PPI同比上漲7.8%，環(huán)比上漲0.6%。類似PPI的高漲幅只在08年出現(xiàn)過(guò)，但當(dāng)時(shí)的CPI高達(dá)8.5%。CPI和PPI相向而行說(shuō)明某些環(huán)節(jié)處于成本上升、利潤(rùn)下降的通道內(nèi)，而這個(gè)環(huán)節(jié)正是食品。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示CPI跌幅超預(yù)期主要是食品價(jià)格回落導(dǎo)致，而非食品價(jià)格繼續(xù)提高，一方面說(shuō)明PPI正在向CPI傳導(dǎo)，有通脹的壓力，另一方面說(shuō)明抑制通脹的任務(wù)需要由農(nóng)產(chǎn)品來(lái)承擔(dān)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局新聞發(fā)言人盛來(lái)運(yùn)的發(fā)言也證明了這點(diǎn)：他在列舉維持物價(jià)穩(wěn)定的有利條件中，擺在第一位的是農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格。他認(rèn)為糧食七年增產(chǎn)，庫(kù)存比較豐富，這對(duì)維護(hù)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格穩(wěn)定提供了很好的基礎(chǔ)。實(shí)際上，從歷次的宏觀調(diào)控看，對(duì)沖通脹的主要手段除了貨幣和財(cái)政政策外，都是農(nóng)產(chǎn)品，因此在PPI大幅上漲的情況下，利空農(nóng)產(chǎn)品。
農(nóng)業(yè)的供給側(cè)改革一方面調(diào)減玉米種植面積（去年調(diào)降了2000萬(wàn)畝，今年繼續(xù)調(diào)降1000萬(wàn)畝），一方面實(shí)現(xiàn)輪作和休耕。今年水稻最低保護(hù)價(jià)也略有下調(diào)，釋放了農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革逐步會(huì)涉及到中國(guó)主糧小麥和水稻的信號(hào)。中期看，農(nóng)產(chǎn)品種植面積減少和農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格有下行的壓力。農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格同化肥需求的相關(guān)性到底有多大，在中國(guó)這種農(nóng)業(yè)主體下，很難有明確的數(shù)據(jù)，但不爭(zhēng)的事實(shí)是農(nóng)業(yè)對(duì)化肥的需求必然會(huì)下降。
在最近舉行的全國(guó)兩會(huì)上，有代表向李克強(qiáng)總理提出在模擬實(shí)驗(yàn)中，氮肥釋放的氨對(duì)霧霾的貢獻(xiàn)率可達(dá)20%以上。結(jié)論是否可靠我們不必爭(zhēng)論，但中國(guó)氮肥過(guò)量使用已是共識(shí)。中國(guó)當(dāng)前治理環(huán)境的第一大任務(wù)在于大氣防治，在工廠等點(diǎn)源污染逐步受控和國(guó)家糧食安全基本達(dá)到保證的情況下，農(nóng)業(yè)面源污染的治理已經(jīng)箭在弦上（即使化肥不是造成霧霾的主因）。有人會(huì)懷疑是否有手段治理農(nóng)業(yè)的面源污染，但實(shí)際上全國(guó)基本做到了秸稈禁燒，這正是本屆政府宏觀調(diào)控執(zhí)行力達(dá)到了大幅提高的表現(xiàn)。如果證明霧霾確實(shí)和化肥有關(guān)，那么化肥使用量可能會(huì)進(jìn)一步大幅下降。
不可否認(rèn)，今年化肥的供給較去年上半年有了收縮，這也是大家仍然對(duì)后市充滿期待的主要原因，但國(guó)內(nèi)需求和出口的下降也是既成事實(shí)，而政策面則利空化肥。從短期看，供應(yīng)的收縮是否超過(guò)需求的下降很難有數(shù)據(jù)的支撐，現(xiàn)階段判斷漲和跌都沒(méi)錯(cuò)，但筆者更傾向于保守。從一到兩年的趨勢(shì)看，國(guó)內(nèi)化肥需求下降是大勢(shì)所趨，化肥去產(chǎn)能仍然在路上。
比較一下2008年上半年和今年：2008年上半年P(guān)PI和CPI均大幅上漲，在農(nóng)產(chǎn)品尤其是水稻價(jià)格低迷的情況下，并沒(méi)有妨礙化肥價(jià)格的上漲，其根本原因一是化肥出口強(qiáng)勁（最高關(guān)稅達(dá)到了180%，尚無(wú)法抑制出口），二是農(nóng)民對(duì)土地的依賴大大高于現(xiàn)在。今年的情況是國(guó)際市場(chǎng)低迷，無(wú)法承接中國(guó)的高價(jià)化肥，而在工農(nóng)業(yè)產(chǎn)品剪刀差再次拉大的情況下，農(nóng)業(yè)的需求會(huì)怎樣，我們拭目以待。
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