國家統(tǒng)計(jì)局12月10日公布的數(shù)據(jù)顯示,2014年11月份,全國居民消費(fèi)價(jià)格總水平(cpi)同比上漲1.4%,漲幅創(chuàng)出自2009年11月份以來的新低。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì),未來中國通脹水平仍保持溫和可控,為調(diào)控留出更多空間。國家統(tǒng)計(jì)局城市司高級統(tǒng)計(jì)師余秋梅解讀稱,11月份CPI環(huán)比下降,主要是由于受天氣、季節(jié)和國際因素影響所對應(yīng)的新漲價(jià)因素的減少。從影響CPI的主要商品價(jià)格變動趨勢來看,農(nóng)產(chǎn)品對物價(jià)的影響總體可控。
每年冬儲備貨進(jìn)入旺季,市場走勢都會成為農(nóng)資行業(yè)的聚焦點(diǎn)。而每年的11月份磷復(fù)肥產(chǎn)銷會上的化肥市場分析會,也成為肥市行情的風(fēng)向標(biāo)。今年磷復(fù)肥產(chǎn)銷會市場分析會上,來自農(nóng)資行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)的市場分析人士針對氮、磷、鉀三個(gè)肥種分別從宏觀和微觀上均作了較為深入的探討。與往屆磷復(fù)肥產(chǎn)銷會不同,這次的分析人士更多地從企業(yè)實(shí)際市場操盤的角度來進(jìn)行解讀,無論對農(nóng)資企業(yè)還是對經(jīng)銷商們,都有望在冬儲備貨中起到指航引路的作用。雖然有些市場預(yù)測仍顯隱晦,但個(gè)中方向,相信讀者都能有所領(lǐng)會。
氮肥:國內(nèi)洗牌加速 國際過剩加劇
2014年已成為尿素乃至氮肥行業(yè)的洗牌提速年。
2013年,行業(yè)洗牌的引擎加足馬力,2013年之后,行業(yè)進(jìn)入結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩階段。以山東為例,2013年尿素由年初2100元(噸價(jià),下同)大幅下跌到當(dāng)年10月份最低1500元,2014年開春后創(chuàng)出新低1350元。本輪市場價(jià)格下跌幅度之大、時(shí)間之長,多年未見。價(jià)格低迷已經(jīng)導(dǎo)致行業(yè)加速洗牌,行業(yè)進(jìn)入去產(chǎn)能化階段。
據(jù)中農(nóng)集團(tuán)市場分析人士分析,氮肥行業(yè)的艱難洗牌還有以下表現(xiàn):
一是氮肥行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入同比大幅下降。據(jù)氮協(xié)數(shù)據(jù):2014年1-9月氮肥行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入為1902.8億元,同比下降5.0%;累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤-42.3億元,同比下降220%。其中7月份單月虧損-9.5億元,創(chuàng)月度虧損記錄。無論是累計(jì)虧損額還是單月虧損額,都創(chuàng)造了全行業(yè)虧損記錄;
二是氮肥行業(yè)虧損面擴(kuò)大。在全行業(yè)332個(gè)氮肥企業(yè)中,虧損企業(yè)164個(gè),同比增加34家;虧損企業(yè)虧損額95億元,同比增66.9%,虧損面達(dá)到49.4%。
三是尿素產(chǎn)量現(xiàn)小幅下降。1~9月份尿素產(chǎn)量4980萬噸(實(shí)物量),同比下降1.3%,開工率在70%左右,創(chuàng)多年來開工率新低,煤頭企業(yè)77%,氣頭企業(yè)55%;
四是新增產(chǎn)能和淘汰產(chǎn)能同時(shí)發(fā)生。1~9月份新投產(chǎn)4套裝置300萬噸,退出產(chǎn)能400萬噸,預(yù)計(jì)9~12月份新增375萬噸產(chǎn)能,淘汰產(chǎn)能100萬噸,全年累計(jì)新增產(chǎn)能675萬噸,淘汰產(chǎn)能500萬噸,凈增產(chǎn)能175萬噸。
中農(nóng)控股上述分析人士認(rèn)為:今年氮肥行業(yè)贏利狀況不佳的同時(shí),出口看點(diǎn)較多。就今年1~9月份而言,有四大特點(diǎn):
一是數(shù)量大,1~9月中國氮肥出口量537.8萬噸(折純),同比增43.6%;其中尿素807.6萬噸(實(shí)物量),同比增64.8%;二是出口價(jià)格低,出口與內(nèi)貿(mào)市場關(guān)聯(lián)度增強(qiáng);三是內(nèi)蒙、新疆、陜西等西部新增產(chǎn)能出口數(shù)量增加,逐漸成為出口的主力貨源地;四是企業(yè)重視出口,產(chǎn)品質(zhì)量顯著提高。
從國際市場來看,尿素產(chǎn)能供大于求之勢逐年加劇。
根據(jù)IFA統(tǒng)計(jì),2014年全球新增尿素產(chǎn)能0.09億噸,全球尿素產(chǎn)能將達(dá)到2.07億噸,按照91%的開工率折算,供應(yīng)量為1.89億噸。而需求小幅增長至1.75億噸,同比增長3%。其中肥料增長至1.44億噸;工業(yè)需求將達(dá)到3100萬噸。整體來看,2014年全球尿素供大于求0.14億噸,占總供應(yīng)量的7%,供需矛盾進(jìn)一步加大。
未來國際尿素市場供需矛盾將進(jìn)一步加大。專家預(yù)測,2018年合成氨將在2013年的基礎(chǔ)上增長16%,達(dá)到2.45億噸,新增的產(chǎn)能將集中在東亞(中國、印尼)、非洲(阿爾及利亞、埃及、尼日利亞)、中東(沙特阿拉伯、伊朗)和拉丁美洲地區(qū)。
預(yù)計(jì)未來5年,全球尿素產(chǎn)能將增加4100萬噸,達(dá)到2.45億噸,其中東亞增長速度最快,為35%,其次是非洲和北美。需求增量顯然滯后,2018年尿素需求將達(dá)到2.03億噸,東亞、南亞、拉丁美洲的尿素需求保持增長。供應(yīng)的快速增長和需求相對平穩(wěn)將導(dǎo)致過剩的增加,同時(shí)各國也倡導(dǎo)減少尿素的使用,增加多元肥料的比重,進(jìn)步增加供需矛盾。
專家認(rèn)為,影響國際市場的因素有三點(diǎn)值得關(guān)注:一是烏克蘭受天然氣供應(yīng)影響,尿素產(chǎn)能減少;二是美國四套大顆粒裝置投產(chǎn),320萬~400萬噸產(chǎn)能釋放;三是印度補(bǔ)貼政策及招標(biāo)方式的改變。